?

Log in

No account? Create an account
В своей Бюджетной резолюции от июня 2017 года Минфин Украины заложил прогноз курса национальной валюты по отношению к доллару США до 2020 года. Там сказано, что доллар в 2017 году будет стоить почти 28 грн, а к концу прогнозируемого периода вырастет до 31 грн.



Этот прогноз явно не коррелировал с моими исследованиями, которые я провел еще в апреле 2017 года (а может еще и раньше, - уже не помню). В одном из своих предыдущих постов я рассказывал, что вполне себе успешно торгую наличным долларом, используя те же математические модели, которые применяю на рынке при спекуляциях. Так вот, со времени публикации прогноза Минфина курс доллара только и делал, что падал - ни о каких 28 грн за бакс речь не идет и в помине, и сейчас доллар уверенно спустился на уровень 25,4 грн. Я даже один раз написал в Министерство вопрос по поводу дна: говорю хватит публиковать такие прогнозы, курс явно будет падать дальше) Но в ответ тишина...



Все мои друзья знают, что еще весной текущего года, когда доллар болтался у отметки 27 грн, я говорил, что имею сказать информацию, в которую сейчас трудно поверить, но которая вполне может стать реальным сценарием. Вот эта сенсация, ниже)) Пардон за грамматическую ошибку в тексте)



Дерзко, да. Согласен. 15 грн... В это очень трудно поверить, даже мне самому. Но вот спустя время я обнаружил в своей ленте пост одного блоггера, который утверждает, что доллар по отношению к гривне действительно должен упасть к уровню 19. Он делает такой вывод на основании показателей коэффициента Хёрста. Для прогнозирования временных рядов данная модель не особо применима, хотя и широко используется. Вот здесь, к примеру, висит прогноз по индексу S&P500 с разложением циклов начиная с 1966 года. Видно, что в августе должна быть коррекция по индексу, о чем так же говорит и jc_trader. Но вернемся к гривне.

Вот так выглядит его прогноз по украинской валюте:



Сразу оговорюсь, что я не использую подобные модели в своих рассчетах. Подрнобнее о том, почему это так, сказано вот в этой книге. Оставим эти методики эллиотчикам вроде Демуры и ему подобным - это их вотчина, я ею не занимаюсь. Давайте лучше рассмотрим, как же все таки происходит ценообразование на межбанковском валютном рынке в Украине. Даже этот вышеупомянутый блоггер оставил ремарку, что его прогноз может и не сбыться, так как курс гривны во многом зависит от политических событий и прочего фундаментала. Точно такого же мнения придерживаются и многие диванные политические и экономические эксперты. Но так ли это?

Вот в этой статье в журнале Бизнес под названием Как понять украинскую гривну: формула курса проведено исследование зависимости корреляции национальной валюты с некоторыми индексами. В конечной формуле курса приводятся данные индекса доллара, нефти, и курса рубля. Там же имеется матрица с коэффициентами статистических зависимостей этих показателей.



Из рассчетов видно, что самое большое влияние на курс гривны оказывает индекс доллара. Проверим, так ли это? Действительно, если посмотреть динамику этих двух активов, то не вооруженным глазом видна зависимость.





Кому не лень, может сам убедиться, что памятный всем скачок курса в 2008 году (когда доллар резко вырос с 5 грн сначала на 12, а затем стабилизировался на уровне 8), как раз связан с разворотом индекса доллара. То же самое произошло и в 2013 году, и каждый раз.

Как раз с момента публикации Бюджетной резолюции Минфина мы наблюдали падение индекса доллара, которое для валютных спекулянтов так же вылилось в сильный аптренд по паре евродоллар. Об этом я так же предупреждал своих друзей, говоря еще зимой, что к августу евра сильно вырастет (а многие в то время еще ждали паритет))).



Посмотрим динамику индекса доллара и курса гривны за последний квартал. Действительно, и там и там мы видим падение.



Подводя итоги можно сделать вывод, что:

  • гривну можно прогнозировать по индексу доллара;

  • можно использовать для этого корреляции;

  • политика и фундаментал играют здесь далеко не главную роль;

  • кто владеет информацией в лице математических расчетов (у каждого они свои), тот владеет миром);

Конечно же, для обычных людей, не связанных с финансами, кажется, что жадные банкиры и спекулянты специально играют в замысловатую игру, в правилах которой разобраться невозможно, однако если все таки копнуть глубже, то всегда можно найти причинно-следственную связь, извлекая из нее перманентную прибыль. Главное не бояться)))



Фишман и Euronext

Обещал мне Гриша Фишман, что лично проведет экскурсию по своему офису фонда Quantum Brains Capital в Берлине. Правда с одной оговоркой, что на момент моего посещения, он окажется не в Питере, а в столице Германии... Но, к сожалению не удалось, а жаль - я очень хотел увидеть изнутри настоящий квантовый алгоритмический фонд, проникнуться духом ботанства, так сказать) К сожалению, Гриши в тот момент в офисе не оказалось...



По пути от остатков Берлинской стены до Бундестага, мы свернули на Мауэрштрассе, где находится офис Фишмана, и действительно - там у входа висит табличка QuantumBrains. Надеюсь, в следующий раз, он все же окажется на месте, и  мне удастся дотронуться до его величия) Но зато, мы успешно записались на посещение Бундестага, и там внутри очень даже отлично все) К зданию биржи в Берлине было идти лень, хотя оно тоже находится недалеко от офиса квантов и посольства КНДР)



В Париже мы жили в районе La Defense, где находится здание биржи Euronext. К слову сказать, - этот район, как по мне, лучший в Париже. Там очень красиво. Я бы с удовольствием работал бы в одном из офисов этого квартала. В отличие от центра города - там очень даже уютно, современно и спокойно.



Вид из окна нашего отеля на биржу :



Дефанс - финансовый квартал, белые воротнички так и сновали по нему туда и обратно. Чувствовалось, что и мне пора переходить на новый уровень своей карьеры финансиста) По крайней мере окружающая обстановка сильно на это вдохновляла...

Соскучился по ЖЖ

Потерял как-то в начале года пароль от ЖЖ и лень было восстанавливать. Почти год не заходил сюда и не читал ленту вообще, но так как смартлаб я вообще никоим образом не признаю, то решил, что скучно не читать трейдерские журналы, и надо восстановить аккаунт)

Пилить видосы на ютуб тоже лень - это оказывается еще сложнее, чем писать текст (в  моем случае так точно)) Поэтому жажду графоманства буду вновь выливать на своих оставшихся подписчиков (если они еще есть конечно)) здесь.

В твиттере в основном пишут о криптовалютах, на ютубе - тоже самое. Золотая лихорадка 2.0 прямо какая-то. Толя ЖРадчкенко кидается непонятными терминами о каких-то хардфорках, сегвитах и прочем. Мир сошел с ума....

Ранее все хаяли форекс, говорили что не приведи Г там торговать, и круче биржи РТС с их индексом вообще ничего не существует. А сейчас вот поголовно все вкладываются в ICO на нерегулируемых рынках в ничем не обеспеченную "валюту", внимательно вслушиваясь в вербальные интервенции Виталика Бутерина, паралелльно посасывая смузи и как следует раскручивая спиннер.

ЮТ запустили обучаловку по криптотрейдингу (как буд-то торговля на этих рынках чем-то отличается от остальных) и криптофонд; тоже самое делают Альпари и другие. Сдается мне, это уже конец восходящего тренда криптовалют...


В этом видео мы рассмотрим, сколько же денег потеряли инвесторы на падении британского фунта в пятницу, 7 октября 2016 года.

Как срез, мы возьмем данные по публичным памм-счетам в компании Альпари, и узнаем, на какую сумму похудели их инвесторские кошельки.

Пост на Смартлабе - http://smart-lab.ru/blog/355720.php



Меняем формат блога

Всем привет) Решил изменить формат блога.

В этом видео я хотел бы разобрать лекцию Тимофея под названием "Введение в трейдинг".

Здесь я рассказываю, почему не стоит верить в соотношение дохода к убытку в 3/1 и выше, о том, как такое соотношение снижает вероятность успешной сделки, а так же о том, как рассчитать трендовость и состояние текущего рынка.



Ссылка на smart-lab - http://smart-lab.ru/blog/350138.php

Всем спасибо)))

Продолжаем



Решил возобновить ведение блога. Все таки, когда сидишь в позициях, есть свободное время - постоянно смотреть на котировки скучно, лучше пополнять медиа контент)

Что нового? С начала 2014 года передо мной открылись явные горизонты точного представления о том, как устроена торговля на финансовых рынках, какими законами они руководствуются, и как из этого извлечь свою выгоду. На данном этапе мне видится, что ничего нового, или кардинально другого от рынков ожидать уже не приходится - любые "улучшения" торговых алгоритмов (лично в моем случае) не приводят к качественным изменениям.

Хорошо это или плохо? Сложный вопрос. "Грааль", за которым все гоняются, состоит из нескольких элементов (блоков, если угодно): аналитический (оценка состояния кривой, ее свойств, и прогнозирование этой кривой) и практический (определение текущего тренда и стохастичности колебаний). И лишь синтез этих двух блоков способен дать результат - по отдельности работать не получится, наверное в этом и заключается секрет. Примечательно, что эти свойства наблюдаются абсолютно у любой кривой - даже не относящейся к финансовым рынкам.

Про мани-менеджмент и риск-менеджмент я молчу. Оптимальная нагрузка на капитал = 25%, профит-фактор - выше 2.0, - это собственно все, что необходимо для последовательного извлечения прибыли. Все зависит от самой системы. Лично мне пока удается не превышать максимальную просадку по эквити на уровне около 4%. При этом доходность измеряется десятками процентов. Далее все зависит от аппетитов реинвестирования.

Нужна ли диверсификация систем и инструментов? По моему мнению, нет. Лично я не представляю ситуацию, при которой мне может не хватить ликвидности евродоллара. Изменения волатильности? Этот процесс, к сожалению, мало прогнозируем - проще оперировать адаптивными алгоритмами (лично мне). Я не сильно расстраиваюсь от того факта, что не знаю с какой амплитудой график пойдет в мою сторону. Считаю, что работы по экстраполяции волатильности лишь усложняют систему, а значит делают ее менее стабильной во времени.

График доходности по торговому счету я предоставлю ниже, а сейчас хотелось бы рассказать, как при помощи своих алгоритмов удавалось в течение этого года, что я не писал в блог, безошибочно прогнозировать колебания украинской национальной валюты против доллара.



Последняя покупка наличных долларов пришлась на 10 августа 2016 года в аккурат перед ростом. И она была не случайной. Прогноз временных интервалов + регресионный анализ дают результат. Экономисты называют это законом спроса и предложения: в определенный момент на рынках складывается ситуация, когда становится выгодным приобретать или продавать тот или иной актив. В данном случае речь идет о долларах США. Конечно приходится возиться с котировками Нацбанка; к сожалению на quandl более недоступны котировки BNP Paribas, которыми я пользовался до этого.



Всегда интересно потом (после покупки перед движением) читать, как газетные аналитики пытаются обосновать УЖЕ произошедший импульс. У них напрочь отсутствует методология расчетов - мало кто действительно способен экстраполировать динамику кривой скажем на год вперед. Они видят развороты трендов лишь постфактум. Но это всем давно уже известно.

Гараздо более интересно ситуация развивалась задолго до этого. Как видим из переписки за ноябрь-декабрь 2015 года (когда курс лежал у отметки 21-22 грн за доллар) УЖЕ было понятно, что начнется рост. И рост этот ДОЛЖЕН БЫЛ продлиться до конца зимы 2016. Так и получилось. Как видим, доллар вырос до 27 грн, после чего действительно начала укрепляться гривна. Укрепление продолжилось до августа. Я же прогнозировал, что оно должно продлиться до конца текущего года. Если честно, то я еще не пересчитывал коэффициенты - о текущей ситуации возможно напишу в следующих постах.



Свои мысли я оставлял в то время в комментариях к одному из ЖЖ в подписках. Здесь, здесь, а затем спустя время здесь.

Как видим, многолетние труды не были напрасны. Не буду утверждать, что полностью постиг рынок, как это делают многие "гуру", однако загадок с каждым годом действительно становится все меньше и меньше.

Собственно весь этот год я просто занимался торговлей, лишь незначительно усовершенствуя уже существующие подходы. Как и обещал, выкладываю динамику доходности по счету.

Update: Обновил график доходности





Как-то этим летом мы поехали с другом кататься на великах, и в парке нас вместе с остальными прохожими застал враспох дождь. Тут же все дружно принялись прятаться под густыми деревьями и дожидаться когда стихия отступит. Мы тоже завели велосипеды под кроны деревьев, и решили попытаться спрогнозировать, когда же ливень прекратится) Друг более менее знаком с удивительным миром гамбола трейдинга, почитывает мой журнал, и даже сам приторговывал когда-то, поэтому четко просек тему с дождем, которую мы наблюдали далее.

Сразу оговорюсь, что я не любитель размусоливаний по поводу психологии в торговле и прочей ерунды, а также, несмотря на авторитет Демуры (in my eyes) никогда не питал любви к теории Эллиота. Тем не менее я повидал достаточно большое количество "трейдеров" на своем веку, и знаю насколько это нетерпеливый народ, привыкший все делать наобум, и занаучивать свои интуитивные действия всяческими "логическими" выводами касательно "Путина, геополитики и #чётамухохлов". В общем, пускай гумантирные психологические вопросы останутся за Артёмом Звёздиным и его "умными инвесторами", - меня интересует сам факт происходящего)

Итак, не привыкшая думать мозгом, никогда в жизни не торговавшая ни на каких, кроме вещевых/обойных/продовольственных (нужное подчеркнуть) рынках "толпа" при первом же ослаблении дождя РЕШИЛА, что это КОНЕЦ (дождя), и принялась выходить из укрытия. Мы же с товарищем/homie/bro/dawg (нужное подчеркнуть) для себя подумали, что это лишь "ОТКАТ" и вскоре должна начаться вторая волна осадков, и стали наблюдать за происходящим с интересом. К нашему восторгу дождь действительно возобновился с еще пущей силой, и целое семейство "самых умных" под руководством отца/главы с собакой и детьми было насквозь промочено падающим ливнем. Далее еще интересней: за этим фактом наблюдали все остальные посетители парка, кто продолжал стоять вместе с нами под дождем, и казалось бы, ими был получен чужой негативный опыт, выводы должны были быть сделаны, а ошибки учтены. Но нет же! Как только дождь притих, и лучики солнца стали пробиваться сквозь тучи на землю, РЕШИВ, что НУ ВОТ ЭТО УЖЕ ТОЧНО РАЗВОРОТ ТРЕНДА, многие принялись радостно выбираться из-под деревьев. Мы же, вспомнив, что третья волна Эллиота - самая могучая, предвкушали, что сейчас после отката дождь усилится еще сильнее... И так и произошло))) Под раздачу попали бабушка-собачница, влюбленная парочка и многие другие. Все их пережидания дождя пошли коту под хвост, и в итоге они все равно ПРОИГРАЛИ! Проиграли в неравной схватке со стихией, со случайным процессом, с динамической системой, свойства которых изучаются многими датаймайнерами по всему миру.

Ну, в принципе, справедливости ради, никто из этих людей и не обязан знать ни про Эллиота, ни про рынки, ни про тренды с откатами, ни про bigdata, quants и прочее. Кому оно надо вообще - это все казино/лохотрон/МММ/развод и прочее. Все, что волнует людей из предсказаний - это прогнозы погоды, курса доллара, и своего гороскопа на неделю. О будущем мало кто думает, точнее мало кто РЕАЛЬНО способен его прогнозировать. Синоптики обещали дожди в течение недели, - народ ждет день, второй, третий - а они так и не наступают. Даже наоборот - температура воздуха поднимается до рекордных отметок. Аналитики прогнозировали укрепление курса рубля/нефти, а он, зараза, валится и валится дальше. Астрологи говорили, что будет удача на любовном фронте, а вместо этого очередные футбольно-политическо-пивные посиделки с мужиками в баре)

Обычно всякие "трейдеры" со смартлаба и прочие адепты Герчика крайне далеки от реального положения дел в датамайнинге и прогнозировании рядов, и ничего кроме экспоненциальной скользящей отродясь не видовали. Они пафосно гордятся своими безиндикаторными паттерновыми эрзацами, что в принципе ничего общего с ПРОГНОЗИРОВАНИЕМ не имеет. Впрочем, как почувствовать себя "гуру" на примере интуитивного предсказания погоды по трехволновкам, я показал выше в ситуации с дождем) Именно этим народ и занимается на биржах - они ДУМАЮТ, что что-то знают, и могут делать на основании "полноты" своих знаний ПРАВИЛЬНЫЕ логические выводы. Опять же, повторюсь, что логику, лично я (вслед за Мишей Громовым) ставлю лишь на третье место после Физики и Математики в рейтинге методов описания реальности. На самом деле все они живут иллюзиями, мифами и прочей ерундой, которая по Закону больших чисел все равно не принесет им никакого результата.

НО и у тех, кто пытается синтезировать деятельность на финансовых рынкх с наукой, также не все так гладко, как хотелось-бы. Мало того, что нужно прочитать огромную кучу литературы (и не художественного дерьма вроде "One Good Trade", "Воспоминания биржевого спекулянта" или "Финансиста" - эти "книги" к "граалю" не приблизят), понять где и как применить выдержки оттуда, научиться правильно обращаться с самой датой, также находить/создавать/применять математические алгоритмы, кодить, тестить и т.д. и т.п., так еще ДАЛЕКО НЕ КАЖДЫЙ квант занимется конкретно ПРОГНОЗИРОВАНИЕМ! Зачастую все сводится не к адаптивным стратегиям, а к механическим ТС, которые имеют свойство ломаться полностью)

Те, кто углубляются очень далеко, также часто сходят на "станции" маркетмейкерских стратегий, арбитражных, коинтеграционных, высокочастотных, риск-нейтральных, скальперских и прочих алгоритмов. Там вновь не идет речи о построении прогнозных моделей. Действия осуществляются по факту. Что весьма неплохо, если создаются такие методики, которые способны достоверно описать действительность. Конечно им приходится постоянно следить за актуальностью своих систем, ведь, как мы знаем, рынок - это такая же стихия, как и погода. И обе они (биржа и погода) - крайне вредные и привередливые "барышни".



Таким образом, людей, занимающихся на финансовых рынках построением прогнозных моделей, остается просто ничтожное количество. Дело это как малоперспективное, так еще и не благодарное) В обывательском представлении прогноз - это непременно стопроцентная корреляция между их субъективным восприятием происходящего и предложенной моделью. Когда синоптики на google weather говорят, что дождь сегодня должен начаться в 17:00, люди будут пристально ждать этой конкретной предсказанной минуты, и если никаких осадков не окажется, начнут глумливо тыкать пальцами в метеорологов) И плевать, если даже дождь пойдет в 18 часов и 15 минут: в их понимании прогноз был дан НЕ ВЕРНО) Когда зимой 2015 после того, как Si драматически пробил отметку в 81 рубль за доллар, тот же Демура говорил, что далее следует ожидать завершения восходящего движения, коррекции в район 47 рублей за доллар, и уже оттуда похода на новые вершины, вплоть до 124 рублей за доллар, я был просто поражен человеческими качествами и отношением. Что вы думаете: спустя несколько месяцев, когда Si уже отскочил от 49 долларов, и я указывал на этот факт некоторым товарищам/комрадам/гражданам (нужное подчеркнуть), поступил просто введший меня в ступор ответ - "Ну 47 ведь не было, значит Демура не правильно предсказал. Было лишь 49.". После этих слов я понял, что непредвзятого отношения к аналитику, каким-бы он не был, просто не бывает)

Приведу пример профессионального прогнозирования. Пример чужой, старый, но показательный. Его автор - математик, чей хлеб (за зарплату) - это построение моделей, предсказывающих цены на медь. Красная кривая - это фактическое поведение цены, а синяя - модель. Как видим, не смотря на некоторую дисперсию, цена на отчетный период была спрогнозирована ВЕРНО, и в конечном итоге коррелировала с реальным положением дел.

Приблизительно вот так все и происходит в количественных моделях. Даже еще "хуже": современные методы анализа временных рядов строятся таким образом, что пересчет коэффициентов происходит в реальном времени "здесь и сейчас". Это позволяет строить адаптивные, динамические модели, где конечный результат будет зависеть от новых данных, и где некоторые непредвиденные события могут оказать влияние на весь процесс анализа. По этой причине очевидно, что одного только наличия прогноза для прибыльной торговли не достаточно. Грубо говоря, мало знать, что зимой холодно, а летом жарко, - необходимо также строить другую часть паззла успешной торговой системы, а именно ПРАВИЛЬНОГО ОПИСАНИЯ ФАКТИЧЕСКИХ СОБЫТИЙ. Это принципиально другая модель с другими подходами и требованиями. Здесь важно строить такие индикаторы, которые бы с малой долей ошибки могли четко определять экстремумы функций цен (в случае с биржами). Здесь применяются абсолютно другие алгоритмы, которые в синтезе с прогнозной моделью позволяют ВИДЕТЬ происходящее на рынке, а не просто "догадываться"/угадывать/ и т.п.

В чем состоит принципиально качественное преимущество такого подхода к ПРОГНОЗИРОВАНИЮ перед армией "аналитиков", рисующих наклонные линии, каналы и т.д., и утверждающие, что цена пойдет в ту или иную сторону только после пробития этих их рисунков. Преимуществ несколько: это и фактическое определение тренда, и четкое определение смены его направленности, и экстремумов цен, четкий анализ, отстутствие иллюзий, феномена подмены (когда очевидным поведение кривой является лишь постфактум) и прочее.

Теперь по поводу моего эксперимента с публичными прогнозами. Хочу внести ясность. К сожалению мой психотип, оказывается, не позволяет мне лично вести публичную аналитическую деятельность. Надеюсь, с приставкой "пока что". Я ощутил на себе весь груз морального давления, когда попытался в режиме "online" делиться прогнозами. Для меня это был первый опыт, и хочу сказать, что он оказался весьма полезным. Я не могу сказать, что как-то неправильно предсказывал цены - просто на публику это оказалось делать сложнее, чем я предполагал) Тоесть, я могу за две недели до события указать, что "17 числа евродоллар должен пойти вверх", и он действительно пойдет, но какие-то мои личные амбиции/максимализм/гормональный фон (нужное подчеркнуть) не позволили адекватно реагировать на сигналы модели. Эххх, молодежь....

Более того, я в своих публичных/не публичных прогнозах в 9 случаях из 10 всегда оказывался прав, однако из-за описанных выше расхождений факта с моделью (как в примере с ценами на медь) и завышенных ожиданий (как моих, так и наблюдателей), результат не смог стать феерическим) Это не означает, что я не буду делиться своим взглядом на будущее того, или иного актива. В личку я очень часто это делаю, и весьма успешно. Просто эффект наблюдателя для меня - это груз.

В конце хочу привести пример второй части паззла системы (фактическое определение экстремумов цен и смены "тренда"), которую в публичных прогнозах я изначально не планировал и не планирую публиковать в виде сигналов. Слишком дорогое для меня детище, и не хочу чтобы кто-то к нему подкапывался со своими анализами) Поэтому публичные прогнозы были "голыми", то есть публиковались не конкретные точки входа (вторая часть паззла), а лишь сухая прогнозная часть. Почему сухая? Потому что, как мы знаем, даже погоду НЕВОЗМОЖНО предсказывать достоверно на период свыше трех дней. А я в своем эксперименте позарился на периоды в несколько недель. Плюс адаптивность и динамичность реального анализа, и невозможность пересмотра сигнала, когда "работаешь на публику" - это все же разные подходы. Даже фундаментальные события - референдум в Греции, заседание ФРС, кризис в Китае и т.п. - все эти события выпали по закону подлости именно на мой эксперимент) Все эти факторы не были мною учтены, но не суть.

На последнем рисунке изображены фактические сигналы (можно назвать их "сигналы на вход и выход"). Актив, таймфрейм и прочее указывать не хочу, сама форма подачи сигнала также изменены (зеленые и красные вертикальные линии), и для сравнения на график нанесены экспоненциальные мувинги с периодами 70 и 14, а также незначительно модифицированный MACD. Я хочу показать, что даже в случае, когда актив ведет себя несколько отлично (или с большей/меньшей амплитудой, чем обычно) от предполагаемого, всегда можно действовать рационально - получить стоп/перевернуться/пропустить движение/получить лучшую цену/усредниться и т.д. и т.п. Таким образом прогнозирование и реальная торговля - это две большие разницы.

Тоесть, возмем вот это восходящее длинное движение по центру рисунка, и представим что анализ рядов заранее прогнозировал нам рост актива приблизительно к этому периоду времени. Все, что нам бы оставалось, это дождаться зеленого сигнала "светофора" и войти в длинную позицию. В случае, если бы к тому же периоду мы бы ждали сигнала на вход в шорт после предполагаемой коррекции наверх (не имея представления о силе и скорости этого будущего отката), то мы бы пропустили все движение наверх, и по красному сигналу нашего "светофора" зашли бы в короткую с вершины. Далее уже черт в деталях по удержанию позиции, выходу из нее и т.п., описывать которые в рамках одного поста будет крайне затруднительно. Как нибудь в следующий раз.


Чтобы подытожить все вышесказанное, хочу отметить, что вся суть количественных методов направленной торговли сводится к тому, чтобы максимально исключить любые субъективные взгляды на происходящее на рынке, и иметь абсолютно конкретную дорожную карту на любой из возможных сценариев развития ситуации. За кажущейся простотой самой торговли (системы принятия решений) должна стоять тяжелая и кропотливая, научная работа. Ну и работа над собой тоже)

Всем успешных торгов!

Top-100 блогов инвесторов, <br ></img>трейдеров и аналитиков


Проп для людей

В общем у нас в городе открылся настоящий проп. Какой-то капиталист, занимающийся, я так понял, java-разработками, решил, что он почему-то несомненно должен заработать деньги и на американском фондовом рынке. Бизнес-модель заимствована у Герчика: давать СВОИ личные деньги начинающей молодежи, которая только вчера услышала, что такое биржа NYSE/NASDAQ. Главная идея организатора этого предприятия состоит в том, что если загнать людей в определенные узкие рамки сводов правил и ограничений, то получится выхлоп.

Сразу хочу огорчить хозяина данного пропа, и указать ему на то, что в результате 8-летней деятельности по ВСЕЙ территории СНГ, АБСОЛЮТНО ВСЕ офисы Герчика в итоге разорены! United Traders, которые несколько лет назад очень пафосно стартовали с 200 посадочных мест для трейдеров, на сегодняшний день ПОЛНОСТЬЮ отказались от proprietary офиса - теперь они сидят чисто своей компанией около 10 человек ради фана. А причина всех этих пертурбаций крайне банальна - просто ВСЕ торговцы ценными бумагами не то что сливают, а в 99,99% случаев у людей в этом бизнесе даже НЕТ ШАНСА на успех! Они конечно будут продолжать топтаться вокруг да около, переминаться с ноги на ногу и биться головой об стену - но это не изменит ровным счетом НИЧЕГО!

Почему я вообще говорю об этом виде околорыночного "бизнеса"? Да потому что так совпало, что у меня теперь в этом пропе есть свой агент - засланый казачок, - по совместительству мой добрый друг, благодаря работе которого в этой компании, я теперь имею нескончаемый источник всевозможных трейдерских баек и лулзов) Работает мой боец пока всего неделю, и к торгам на реальных счетах он пока естественно не допущен, однако чтобы закрепиться ему необходимо показать стабильный результат на демо, поэтому я вижу своим долгом всячески помогать ему и подсказывать.

Хозяин офиса (буду называть его Шеф) также немного приторговывает, и как мне рассказывал мой информатор, у него бывают висят открытые позиции по несколько тысяч долларов незафиксированного убытка в одной акции (вроде бы это был Facebook в этот раз). Само торговое помещение снято очень даже не скромное - приблизительно 150 м2 в новом БЦ в центре города. Трудятся там порядка 20 "трейдеров", счета которых открыты в Interactive Brokers. В соседней комнате сидят java-девелоперы, и генерируют прибыль (которую эти "трейдеры" затем несомненно сольют). Тоесть по всем канонам человек основательно подошел к организации бизнеса. С точки зрения хозяйственника все сделано верно, вот только трейдинг - это такой род человеческой деятельности, где все вышеперечисленные плюшки, по большому счету, не имеют значения.

Как все устроено? Каждый день в 15:00 все торговцы пропа собираются вокруг большого экрана с графиком NASDAQ Composite (мое недоумение, почему именно этот индекс, а не S&P-500, - ведь именно последний является бенчмарком для всех фондов и банков, так и не нашло вразумительного ответа) и начинают генерировать коллективный взгляд на его предстоящее движение. Самое примечательное состоит в том, что непосредственно в торговле сей индекс НИКАК не используется. И вот почему: шеф ВЕРИТ, что в долгосрочной перспективе ВСЕ АКЦИИ ВСЕГДА РАСТУТ, и все его трейдеры обязаны играть ТОЛЬКО В ЛОНГ! Еще раз: даже если сумма субъективных мнений показала, что NASDAQ сегодня будет падать, трейдерам все равно нужно отбирать акции, которые будут расти против рынка)

Еще насчет отбора бумаг: по каким-то неведомым мне причинам, сотрудникам запрещается торговать акции дешевле 30 долларов за штуку) Далее - если ты готов открывать позицию, то тебе нужно пойти к ОПЕРАТОРУ со своим запросом на покупку бумаги, и этот специально обученый человек введет за тебя тикер, и нажмет на кнопку Buy) Нельзя торговать на премаркете и постмаркете, а также в первые 30 минут после открытия рынка. Ордеров MOO и MOC ОПЕРАТОР не видел в глаза) Таким образом все сводится к банальному интрадею, однако разрешается все таки переносить позиции овернайт (что радует), закрыть которые можно будет лишь через 30 минут после открытия торгов следующего дня)

Методика непосредственно торговли в офисе - конечно же пресловутые "уровни", как же иначе. Правило 3:1 также все должны соблюдать как Отче наш. Естественно ни о каком Законе больших чисел и распределении вероятностей никто там отродясь не слыхивал. Что такое профит-фактор никто не знает. Тренд в их понимании - это пара-тройка последовательно понижающихся или повышающихся экстремумов. Средний возраст торгующих - 23-25 лет. Более того, - шеф заставил всех рисовать ему какие-то "точки", откуда ему стоит покупать или продавать какие-то акции. Думаю очевидна судьба этого пропа при неизменности подхода к бизнесу) Но так как выбирать не приходится, то будем завоевывать авторитет в том энвайронменте, какой нам достался)

Я конечно же взял ситуацию в свои руки, и по предварительным результатам месяца, озвученным управляющим на весь офис накануне, сделал из своего бойца одного ИЗ ДВУХ, кто торгует в плюс) Остальные 18 человек имеют стабильный отрицательный результат торгов (что не удивительно). Так же, я использовал всю свою рыночную магию и танцы с бубнами, чтобы убедить тамошних работников, что мой перс является настоящим гуру, видящим рынок насквозь. Было решено воспользоваться этим моментом ежедневного коллективного прогнозирования индекса NASDAQ в 15:00, с целью публично продемонстировать возможности advanced количественных методов (без раскрытия секретов конечно-же). Ниже даны мои указания своему агенту по прогнозированию индекса NASDAQ в течение всей текущей недели. Для увеличения картинки, откройте ее в новой вкладке. P.s. Жаргонизмы и прочее личное закрашено.



Краткое пояснение к иллюстрации. Накануне в субботу, 13 июня, был дан прогноз на первые два дня недели (падение, затем рост индекса). На среду удалось спрогнозировать с погрешностью около часа времени падение NASDAQ, после чего в четверг также удалось точно предугадать начало роста актива с 8 утра и до окончания дня. Падения не случилось, однако время остановки было определено верно. И наконец на пятницу опять с точностью до часа был дан прогноз на падение индекса NASDAQ Composite. P.s. Стрелки указывают на приблизительное временное местоположение продуцирования прогноза.

Что касается непосредственно торговли, то не вдаваясь в подробности можно отметить нашу покупку акций Boeing (BA) и высиживание в ней 3 доллара движения за день. Также мы перенесли сейчас овервик шортовую позицию по Facebook (FB), которая пока дает 40 центов движения профита, торговали акции BABA, взяли на месяц лонг AA и т.д. и т.п. Всего и не припомнить.

Таким образом мой перс в первую же неделю работы прослыл торговым экспертом, повергнув в шок местных авторитетов, которые теперь завистливо чувствуют пошатывающийся под ними корпоративный стул. Я же, оставаясь в тени, планирую и дальше являться для всех них невидимой рукой рынка, способной продвигать не только график в нужную мне сторону в нужное время, но и нужных мне людей в такую же сторону)




Top-100 блогов инвесторов, <br ></img>трейдеров и аналитиков

Приборы Юхнисски)



Пост про ГСМ, но сначала новости: на смартлабе нашли грааль) Доходность заоблачная, метод научный, сделал в сишарпе программист, - в общем расходимся, пацаны! Вот она сингулярность и адаптивность искусственного интеллекта. Жаль только, что работает исключительно на истории))) Надеюсь это все таки был стеб, и автор это понимает. Мое мнение, что ручные трейдеры отойдут в прошлое только тогда, когда Google (делаю ставку именно на него) напрямую займется созданием алгоритмов для финансовых рынков. Кое-какие зачатки уже есть конечно, но пока что Герчику не стоит опасаться - на его курсы все еще будут ломиться толпами. Вот на курсы по статарбитражу ломиться не будут - кому нужны те рискнейтральные стратегии - нашему человеку необходимо, по возможности всю ликвидность какая есть сразу выкачать прямиком себе в карман) Аки Газпром из общих земных недр) На курсы по опционам тоже не каждый дойдет, по маркемейкерским стратегиям также. Чем больше в вопросе формул, тем дальше человек бежит от него) Анекдоты потравить куда приятней.

Очень многие люди жалуются, что никак не могут вырваться из своего социального класса, и перескачить на несколько ступеней выше. При этом конкретных планов, как это сделать, у большинства даже в перспективе не наблюдается) Все что я вижу вокруг - это бесконечный круговорот инстаграммов, контактов, новинок в киношках, очередных серий ситкомов/дома-2, походов в KFC и Макдональдс, попыток выстроить отношения с противоположным полом, отдыха, пятничных пьянок, сплетен, активного отдыха, отпуска, работы, встреч с друзьями/одноклассниками, походов по магазинам, прослушивания музыки, ведения влогов/блогов, хотения вкусняшек и т.д. и т.п.! Все! Вот хотелось бы задать простой сермяжный вопрос: а думать мозгом когда?!))) Реально напрягать мозг! Вот так чтобы он аж кипел!!! Будет такое? Если речь заходит о чтении литературы, так она зачастую оказывается художественной, ну в крайнем случае околонаучной, и на этом все. НАРОД ПРОСТО НЕ ПРИВЫК ДУМАТЬ МОЗГОМ!!! Это факт! Отсюда вытекает, что желание "подняться" просто никак не коррелирует ни со способностями, ни с деятельностью человека. И так как в голове исключительно кисель с остатками извилин, то все на что способен такой индивидуум - это ритейл айфонов, вагончик с шаурмой, и прочая коммерция.

Вот и на рынке точно так же. Люди, падкие на халяву, из-за своего скудоумия считают, что и здесь можно обойтись бессонной ночью и бутылкой водки, а уже на завтра листать каталоги с суперкарами и виллами в Майами) Это так называемая "русская мечта" - собраться с пацанами в баре, и на общем братании сообразить какой-нибудь "бизнес"))) Обычно считается особенно престижным сразу начинать с перепродажи западных автомобилей на авторынке) На бирже думать мозгом, по общему представлению, также не обязательно: все что нужно - это пройти курсы "гуру", выучить ТА непременно по прайсекшену, и вперед - к статусу финансового воротилы) Вот кстати, на почту только что пришло очередное обещание научить меня зарабатывать на фондовых рынках) Учить будет "профессионал", который как написано на сайте, цитирую: "За последние 32 торговых ни одного убыточного месяца". Я что-то не понял, торговых чего?))) Ну да ладно!!!)) Все равно дядя "гуру" не сильно смахивает на выпускника Бауманки, не верю я ему))

Я хочу сказать, что распределение благ на планете является более менее справедливым: 90% людей не заслуживают на успех - они или слишком ленивы, или слишком глупы, или все сместе в n-й степени) А самое печальное состоит в том, что очень многие априори не способны осознать этого. Именно поэтому народ будет и в будущем в очередной раз заставлен врасплох кризисами, девальвациями, инфляциями и т.п. Потому что в круговороте инстаграммов, пьянок, просмотров сериалов и походов по магазинам, эти вопросы в голове не возникают) Население даже не нужно обманывать - оно само себя облапошит, как вот здесь.

Я просто в шоке от того количества всевозможных "экспертов" фондовых рынков, коих сейчас развелось. И у каждого из них есть свое мнение) Все познания таких "профи" ограничены самыми заурядными методами, но при этом они не стесняются выступать на публике, вести курсы, или давать рекомендации. На экономику и политику также у всех людей есть свой взгляд - сейчас в этих вопросах "разбираются" все кому не лень) Вот только финансовую математику знать не хотят, инвестирование происходит на глазок, проследить связь выручки с количеством посетителей в своем магазине тоже сложно, да и не нужно) Люди привыкли действовать "по ощущениям"))) На ощупь)) Цены менять на прилавках на ощупь, на бирже торговать по интуиции, мнения высказывать необоснованные и т.д. и т.п.))) Вот уперся рогом, что форекс - это лохотрон, и давай свое мнение множить) Или еще: "Банки - это зло") А сесть и подумать головой времени нет: кто займется расширением денежной массы при расширении товарной, или как определить справделивые макроэкономические коэффициенты, так чтобы нивелировать перекос между импортом и экспортом? Не до этого людям) В инстаграмме нужно фоточку разместить) Но зато на очередной пятничной пьянке с пацанами обязательно вновь будет в который раз поставлен вопрос о том, что "нужно подниматься"))) Затем очередная прокрастинация, и на этом все) А почему цена ушла против позиции эксперта он не знает - да и не нужно ему это... он так - лишь бы языком помолоть)))



Top-100 блогов инвесторов, <br ></img>трейдеров и аналитиков

Latest Month

January 2018
S M T W T F S
 123456
78910111213
14151617181920
21222324252627
28293031   

Tags

Syndicate

RSS Atom
Powered by LiveJournal.com